Ciku dan Durian
Posted: January 5th, 2010 | Author: pakdi | Filed under: ASB, Perancangan Kewangan | 16 Comments »Komen yang baik, strategi yang baik dalam post ini.
Tuan puan perlu mempunyai strategi kewangan sendiri. Nak ke KLCC, ada macam-macam jalan yang anda boleh ikut. Dulu, hartanah barangkali adalah strategi yang terbaik untuk mendapatkan ‘cashflow’ bulanan, tetapi hari ini ada pelbagai cara lagi.
Jangan berhenti belajar.
Share16 Comments »
Lagi satu agent Unit Trust ni ‘gagal’ nak menerangkan pasal admin fee ni.. huhu..
Budak makan pisang bercakap pasal benchmark (penandaaras). Perkara diulas dalam laporan tahunan ASB nanti..
Betul tu Wida..ada hidden cost kat Unit Trust dan jugak..ASB, cuba baca laporan tahunan..
Nak tau lebih detail kena belajar cam Sifu Pakdi nasihatkan..
Pakdi: Boleh rujuk
http://www.asnb.com.my/asb.htm
2bz4money: asb ada hidden cost ke? celah mana ek?
pakdi : nuff said..
ciku & durian???
asb adalah ciku.
unit trust adalah durian yer???
rasanya asb tak sesuai dengan ciku. kena pilih buah lain. aku syor buah tembikai hehehe.
sebab-sebabnya
1) tembikai buah atas tanah, kira rendah laa. sama macam asb yang low cost
ok tak huhuhu
Comment saya bukan nak condemn unit trust, tapi saya bosan tgk unit trust consultant nak citer gempak macam kat Forum http://www.pakdi.my/blog/dividen-bonus-asb-2009/. Dahlah nak citer gempak pasal unit trust, ada hati nak kutuk ASB.
Bukan semua unit trust consultant citer ngarut. Ada yang OK. Saya ada kawan jual PB Mutual fund, and selalu dia advise client bumiputra, kalau ada duit lebeh, kasi penuh ASB dulu (max is 200K). Lebeh2 atau duit yg tak nak pakai sangat, baru masuk unit trust atau other higher risk investment product. Kawan saya ni bekas bond trader, so investment knowledge dia kira above-average jugak.
Kalau bab unit trust consultant (atau patut panggil salesman/person) yang ngarut, bukan sekadar ngarut je, menipu pun boleh. Ada masa 2003 saya pi seminar by SBB Mutual Fund and borak ngan satu mamat SBB yg jenis mengarut. Dia boleh citer kat saya yg SBB bagi 300% return ! Yang lawak nya, saya selalu baca The Edge, and SBB bukan saja tak perform sebesar tu, dia dlm negative return lak.
Kalau nak masuk unit trust, saya cadangkan tuan/puan check the performance either kat The Edge, atau site yg show LIPPER Fund Table utk Malaysia. Dah jumpa fund yang menarik, then make decision by comparing dgn other product in term of risk & reward (benchmark saya ialah ASB).
Contohnya saya ambik fund ni (performance paling tinggi sekali utk 2005-2009):
AMB Value Trust – 5 yrs return at 135.41 % (Dec 6 The Edge)
Compared dengan ASB, 5 years return at compounding interest of 7% p/a (i.e. maintain principal sama from year 1 to year 5 and jangan bawak keluar dividen, dividen calculated at 7% p/a and bonus is negligible), return dari ASB will be 40.25%.
Gempak jugak kan unit trust ni, bagi hampir 100% lebih return dari ASB. Tunggu dulu, don’t jump into unit trust yet. Mari buat calculation lagi:
1) unit trust is taxable for capital gain
- ini saya tak tau sbb saya tak pernah jual UT saya lagi. Lets say we put some imaginary number – 25% tax on capital gain. So return dari UT will be 101.25%
2) unit trust has fees: loading and admin fee
- utk senang kira, saya ambik front-loading (buy only fees) + spread + annual mgmt fee – all kawtim at 7%. So now the AMB value trust return jadi 94.25%
3) how big of a reward that you want to justify having to risk capital protection.
so sekarang 5 year return AMB value trust is 94.25%, ASB bagi 40.25%. 54% difference tu, banyak tu. Kalau principal 100K, ASB dapat 40.25K after 5 years, AMB Value Trust dapat 94.25 K. The different in able to buy Proton Saga versus Hyundai Accent dgn body kit. Tapi, as any good investment person would say, historical data will not predict future performance. In 2005-2009, AMB Value Trust return 94.25%. Would in the next 5 years (2010-2014), it will be able to return the same or better, or would it return less or much worse be in negative territory (loss)? Ok lah, saya ni firm believers in long term investing, so probability (to me) yang stock market akan jatuh dlm 5 tahun adalah 30%. So I’ll deduct the 30% from AMB Value Trust return and now it’s at 64.25%. Tolak lagi risk yang fund manager mungkin bangang and jenis boleh lingkup time KLCI high (tak ramai, tapi I rasa kalau letak 5% tu kira reasonable), so now AMB value Trust return is at 59.25%.
So the final figure (though using some fake numbers) would be for 2010-2014:
AMB Value Trust – possible return is at 59.25% (at minimum if we use historical data, not forecasting actual growth in 2010-2014). Risk is receiving below initial investment
ASB – guaranteed return at 40.25% with no possible loss to investment.
Difference: 19%
So tuan2 & puan boleh buat kesimpulan sekarang mana satu nak invest. 19% possible difference ni senang utk anda tidur malam while suffering possible loss kalau masuk AMB Value Trust, or ASB yang bagi sikit kurang bagus utk anda sbb anda tak akan pening pasal UT/KLCI performance selama 5 tahun melabur.
Satu lagi, kalau tuan2/puan2 pernah tgk citer “Wall Street”, character Gordon Gecko ada cakap “No fund manager have ever beaten S&P index”. Itu paraphrase ayat seorang investment guru yg saya dah lupa, cakap dia lebih kurang “In 30 years, no fund have outperform return from S&P index”. Kira kalau utk Malaysia, message dia ialah dari buang duit beli unit trust, baik beli je saham yang made up KLCI. In long run, performance dari saham tu akan lebih dari mana2 mutual funds.
Saya sendiri tak invest duit sendiri kat KLCI. Saya beli share straight. UT saya invest pakai KWSP investment scheme, sbb UT bagi lebeh (KWSP average 4%), it’s a very long term investment so I can really ride the bull and suffer the bear, and bukan saya boleh pakai duit KWSP tu kecuali pencen nanti.
Tapi UT ada benefit dia jugak:
1) There’s professional fund manager and the tendency is he’ll be more in tune with the market than regular investor:
- so saya tak yah nak subscribe to Reuters atau KnightRiders utk market alerts, tak yah nak buat fundamental & tech analysis selalu
2) It offer exposure to products that you may not prefer to invest
- contohnya saya ni conservative investor, berani beli blue chips je. So utk high growth stocks, saya mungkin pakai UT sbb at least ada orang yang monitor market tu and tau apa nak di-invest.
3) It offer exposure to products that you may not be able to invest as individual investor
- katakan saya nak invest in high economic growth country BRIC (Brazil, Russia, India and China), as regular investor mmg susah nak beli stock companies kat negara tu. Dahlah kena buat investment account dgn local investment house, kena suffer currency exchange lagi + transfer fee. Belum campur nak kena belajar / monitor market kat sana. Sonang beli je UT yang invest in BRIC.
4) UT offer lower entry cost than the actual investment product
- contohnya saya mengidam nak beli DIGI share. DIGI sekarang RM 21. Nak invest, kena beli 1 lot (100 shares), so RM 2100. Saya tak de RM 2100, ada RM 1000 je. So utk dapat exposure or at least tempias dari DIGI growth, saya boleh beli UT yang invest majoritily in DIGI pada entry cost RM100 p/UT (so dapek lah 100 UT share utk RM 1000).
So seperti biasa, all this investment product macam ciku dan durian. Ada kelebihan, ada disadvantage.
Final word on ASB, saya pakai ASB ni utk simpan emergency fund. Kalau anda baca mana2 personal investment guide, dia akan cakap simpan emergency fund up to 6 months expense. Saya punya style simpan equal to 6 months salary utk emergency (senang sikit sbb kalau kira expense je, buffer selamat dia kecik). Gempak style ni ialah dah lah saya ada secured emergency fund (yang boleh keluar bila2 saya nak), dapat dividen tinggi lak tu. Kawan saya yang non-bumi menyumpah2 saya sbb dia boleh simpan emergency fund kat combination of Saving and FD je, so makan lebeh kurang 4% je p/a. So bagi saya, ASB ni mmg investment paling bagus sekali kalau you nak high return for money that you can’t really invest or suffer long lock-in period (contohnya macam emergency fund).
Thanks Mr BBMK, good thoughts and sharing.
5. Long-term investments don’t always mean long-term gains
Just because an investment should be held for a minimum if five years, doesn’t mean you will get a positive return at the end of this period, as the “lost decade” for equities demonstrates.
3. Higher returns come with higher risks
If you want to better returns than a building society account you need to take more risk with your money. This almost always means you could lose capital.
terima kasih bebanyak. tak sangka sampai macam tue ye
Terima kasih BBMK.. good insight.. harap dapat belajar lebih dari saudara..
Saya tidak melabur di kedua-dua UT dan ASB.
saya melabur di kedua duanya
)
anyway berniaga still d best nak kaut ROI.
lelain just pasif..yg boleh menyebabkan negatif return :p
1) unit trust is taxable for capital gain?
setau saya unit trust taxable to the dividend/return paid. not capital gain. tiap2 tahun time announce distribution, distribution tuh akan kene tax. time redeem tak kene tax.
saya pun melabur di dua2 nya.. tapi setakat ni ASB the best untuk org2 mcm saya.. sebab xder masa nk monitor pergerakan UT..
Satu penjelasan yang baik tentang ilmu pelaburan….
Rumusannya, pelaburan sebenar bukanlah bergantung kepada produk kewangan tersebut sebaliknya ianya lebih kepada PERANCANGAN dan matlamat kewangan kita…
Saya melabur kedua dua nya selama 20 tahun.Tapi memandangkan umur saya yang dah lanjut ini, ASB masih lagi beri kegembiraan kepada saya dari UT. UT asyik bagi buku tebal investment dengan statement. Dalam statement ada beribu ribu unit trust tapi RM nye alahai hampeh..